根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全球電視代工市場出貨月度追蹤（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》報告顯示，2024年第三季度，全球電視代工市場整體（含長虹、康佳、創維、海信四家自有工廠）出貨總量為3143.8萬臺，較2023年同期增長6.8%。這是今年以來的最高單季增幅。

    事實上，過去的前三個季度，全球代工市場的表現均還不錯，每個季度的同比增幅均在4%以上。累計來看，總的出貨量為8403.8萬臺，同比增長5.5%。

    細分到月度，除了2月受全球華人春節假期影響出貨量同比下滑之外，其余的8個月份均收獲了不同程度的上漲。

2022-2024年 全球電視代工市場季度出貨量變化

    電視終端市場方面，在上半年的體育賽事營銷之后，全球在Q3表現平平。根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，第三季度，全球電視市場的整體品牌出貨量與去年同期基本持平。中國市場雖然有以舊換新政策在支撐，但受中低端產品縮量，以及9月之前高能效產品尚未全面鋪開的影響，當季出貨量同比下降6.6%；與此同時，歐美市場則出現了一定的增長。

    針對全球電視代工市場與整機品牌市場的不同走勢，洛圖科技（RUNTO）認為，首先是市場銷售和渠道備貨的節奏不同，造成差異；其次，海外的歐美區域作為傳統的代工主力出貨市場，在較好的終端市場表現下，是第三季度代工市場上漲的主要原因之一；第三個原因則是韓系品牌以及國內部分主力品牌的委外代工比例正在提升。

    專業電視ODM代工廠格局

    第三季度出貨量超過300萬臺的電視代工廠有：3家專業代工廠MOKA（茂佳）、AMTC（兆馳）和KTC（康冠），以及品牌自有工廠長虹OEM。

    統計范圍內，2024年第三季度，Top10的專業ODM代工廠（不含四家品牌自有工廠）的合并出貨量占到整體全球代工市場的76.0%，較上半年的72.9%提升了3.1個百分點，聚集效應進一步加劇，且合并出貨量同比漲幅達到13.8%，大幅領先代工大盤。

    同時，工廠之間的分化仍然較大，十家專業ODM代工廠中6家上漲，4家下跌。其中，TOP4的MOKA（茂佳）、AMTC（兆馳）、KTC（康冠）和Express Luck（彩迅）全面實現增長，且增幅均在20%左右及以上；HKC（惠科）的增幅超過了15%；Innolux（群創）也有一定程度的增長。曾經的冠軍TPV（冠捷）則以超過25%的降幅領跌整體代工市場。

    MOKA（茂佳）在第三季度的出貨物量達到492萬臺，蟬聯全球榜首，同比增長19.7%，與第二名的領先優勢超過50萬臺。今年前三個季度累計出貨量達到1240萬臺，同比增長12.9%，年度累計出貨量超越第二名接近300萬臺，全年第一已毫無懸念。

    MOKA的增長主要在于頭部韓系電視品牌三星和LGE，以及小米的訂單大幅增加，上半年新開發的客戶、北美和歐洲在內的主要區域市場持續放量。同時，MOKA越南廣寧省的新工廠今年開始量產，產能進一步拓展，成為持續增長的支撐。此外，集團自有品牌TCL在內銷市場也有持續優秀的表現，根據洛圖科技（RUNTO）近期發布的《中國電視市場品牌出貨報告》顯示，2024年第三季度，TCL系品牌在中國大陸市場的出貨量占有率約為20%，前三個季度累計出貨量約480萬臺，同比實現逆勢增長；此外，其在1到10月的累計出貨量的同比增幅在TOP4中最高。

    AMTC（兆馳）第三季度出貨約440萬臺，較去年同期大幅增長41.9%，排名全球代工廠第二。在北美電視市場的旺季備貨需求集中釋放下，ONN等渠道品牌的訂單同比大幅增長；今年新導入的Vizio也有不錯表現；同時，面向北美客戶的越南工廠今年上半年開始量產，產能得到擴張。以上因素共同促使兆馳第三季度的業績大增。今年前三個季度累計出貨量約950萬臺，同比增長12.6%。

    KTC（康冠）第三季度出貨約306萬臺，在專業代工廠中排名第三，較上半年的排名上升1個名次，同比增長26.2%。今年以來，除了2月份以外，其余8個月的出貨量同比均增長，且增幅均在15%以上，其中6月實現翻倍。康冠前三個季度的累計出貨量較去年同期亦大幅上漲36.1%。

    Express Luck（彩迅）第三季度出貨251萬臺，排名專業代工廠第四，同比大幅增長62.3%，增幅較上半年的51.8%進一步擴大，成為當季增幅最大的工廠。在匈牙利工廠的輻射效應下，歐洲市場特別是東歐區域客戶訂單持續大幅增長；同時，歐美區域的自有品牌業務相對健康，均成為彩迅大幅增長的主要動力。

    TPV（冠捷）第三季度出貨約230萬臺，排名專業代工廠第五，較上半年排名下降2個名次，同比大幅下降25.7%，成為第三季度跌幅最大的工廠。占比超四成的自有品牌Philips（飛利浦）和AOC的合并出貨量同比大幅下降超30%，環比第二季度亦下降。自有品牌終端銷售遲遲沒有起色，成為TPV業績大幅下滑的主因之一。第三季度，TPV給海外主力客戶Vizio、Samsung和ELEMENT的出貨量同比均下降50%以上；給國內主力客戶海信的出貨量較去年同期基本持平，給華為的出貨量同比大幅下降34.0%。此外，其它主要客戶中，Best Buy出貨量同比增長23.5%。整體來看，TPV的電視代工業務正在經歷嚴峻的考驗。

    BOE VT（視訊）第三季度出貨214萬臺，同比下降10.5%，在專業代工廠中排名第六。核心客戶小米的出貨量同環比均下降；海外主要客戶SONY、Samsung和FUNAI的出貨量同比均下滑40%以上。不過，其它主要客戶Vizio、LGE和HIFI的出貨量呈現同比增長。頭部品牌客戶的訂單流失，是BOE VT業績下降的核心原因。

    HKC（惠科）第三季度出貨195萬臺，同比增長17.9%，在專業代工廠中排名第七。去年下半年在越南同奈省的新工廠開始量產，加上北海和合肥兩座工廠，惠科就擁有了三座大型電視代工廠，對今年的業績形成強有力支撐。客戶方面，亞洲區域客戶訂單持續增長，北美客戶Vizio訂單逐步放量；疊加集團內部的面板業務對整機ODM業務的助力，惠科的電視代工業務接下來仍有發展空間。

    Foxconn（富士康）第三季度出貨117萬臺，在專業代工廠中排名第八，同比下降6.4%。主要客戶索尼和夏普的終端銷售不利持續影響著富士康的電視代工業績。其中，Sony品牌在全球范圍內面臨巨大的競爭壓力。

    JPE（金品）和Innolux（群創）第三季度的出貨量分別為86萬臺和60萬臺，分別位列第九和第十。

注：電視ODM排名不包含長虹、康佳、創維、海信四家自有工廠

    中國電視品牌自有工廠格局

    針對電視品牌自有工廠，長虹、創維、康佳和海信四大工廠在第三季度的合并出貨總量約為650萬臺，較2023年同期下降11.1%，合并市場份額占到20.7%，同比下降4.1個百分點。

    其中，長虹OEM出貨約320萬臺，同比下降7.0%；創維OEM出貨約171萬臺，同比下降24.7%；康佳OEM出貨約131萬臺，同比增長4.8%；海信OEM出貨量不到30萬臺，同比下降20.2%。

    長虹和創維的出貨量下降，主要是由于其頭部品牌客戶在終端市場的銷量下滑，以及品牌內部代工策略的調整。不過，長虹OEM在今年前三個季度的累計出貨量達到930萬臺，與兆馳幾乎相當，同比增長8.4%。

    全年來看，在全球電視市場品牌整機出貨量同比提升1%-2%的預測下，洛圖科技（RUNTO）判斷，2024年全球電視代工市場將迎來連續性增長，同比增幅在5%左右。再往后看，在特朗普明年1月就任之后，關稅增長的風險將會給美國本土品牌在中國大陸的代工廠帶來挑戰。