光閥新體制的苗頭和老選手的高招

    2023年以來，投影機行業(yè)在技術(shù)進步上的競爭日趨白熱化。包括光閥、光源、鏡頭、屏幕和產(chǎn)品附件功能設(shè)計都在日益追求“品牌獨立的話語權(quán)”和“差異化的市場消費供給”。這決定了未來投影機市場的競爭走勢、特別是家用消費為主的智能投影走勢日益向“高度復(fù)雜化”發(fā)展。而技術(shù)進步、成本表現(xiàn)和綜合體驗，三者如何平衡也將決定“誰能崛起”。

    1. 

    光閥是數(shù)字投影顯示技術(shù)的核心，也是劃分品牌陣營的關(guān)鍵。行業(yè)中至少有一半以上的品牌“從不生產(chǎn)某種光閥技術(shù)的投影機產(chǎn)品”。2023年，光閥技術(shù)上，不僅新技術(shù)“有所動作”；老技術(shù)更是出現(xiàn)了新玩法。

    首先，3LCD光閥的領(lǐng)導(dǎo)品牌愛普生推出了3000元價位的激光智能投影機。較其上一代產(chǎn)品價格下降達40%。這意味著3LCD技術(shù)正式加入“中低端價位”激光智能投影的競爭序列。同時，DLP光閥陣營在0.33光閥上的“優(yōu)惠程度”在2023年第三季度達到一個高峰，并繼續(xù)有向下壓低價格的趨勢。

    2023年DLP陣營投影機產(chǎn)品數(shù)款春季新品型號出現(xiàn)了全年近20%的價格降幅。其價格區(qū)間特點是，從年初的3000元以上，下降到年底的3000元以下。更多更高亮度和性能的產(chǎn)品進入3000元以下市場，是DLP陣營的核心“走量策略之一”。這其中，光閥產(chǎn)品進入降價通道，是重要因素。

    傳統(tǒng)的3LCD和DLP光閥的價格下降，主要原因來自于中高端價位智能投影消費“總量不佳”；低端市場1LCD產(chǎn)品向2000+價位升級；全球市場商教傳統(tǒng)投影需求持續(xù)萎縮、DLP和3LCD光閥需求減少等等，形成的市場競爭壓力。同時，2023年內(nèi)DLP光閥在2020-2021年面臨的半導(dǎo)體制程產(chǎn)能緊張的格局“一去不復(fù)返”，供給上處于寬松狀態(tài)；在車載市場，特別是車載前大燈市場，micro LED直顯大燈的發(fā)展也帶給DLP光閥應(yīng)用潛在的市場壓力——這些因素推動了DLP光閥努力在智能投影市場保持銷量和占據(jù)市場主動的積極性。

    第二，2023年新興光閥技術(shù)正在發(fā)力。其中1LCD的加速崛起是重要的變量。1LCD方面的主要變化是，推出亮度達到1000流明的新款機型，價格也滲透到2500元市場；推出4K技術(shù)新機型，有望將4K智能投影顯示價格拉向3000-4000元區(qū)間，并具有進一步價格下壓的可能。

    1LCD的升級變化，不僅開辟了自身“更廣闊的、體驗向上一步的成長性空間”；也提升了其與傳統(tǒng)投影機技術(shù)的“競爭烈度”。特別是在2000-3000元價位段，1LCD和DLP陣營的“交戰(zhàn)”十分焦灼。在這一價格區(qū)間，1LCD尋找到了新增長點，DLP技術(shù)則面臨“最大銷量區(qū)間”的保衛(wèi)戰(zhàn)。

    除了1LCD之外，LCOS技術(shù)亦經(jīng)常被業(yè)內(nèi)提起。作為一種本土企業(yè)已經(jīng)掌握制造技術(shù)的光閥顯示門類，LCOS曾經(jīng)被寄予“智能投影核心光閥本土化”的巨大期望。但是相對2020-2022年等三年間的發(fā)展情況，本土企業(yè)LCOS市場的發(fā)展“熱情似乎在降低”。

    對此，行業(yè)分析認為：1，3LCOS和3LCD比、1LCOS和1LCD比都是“增加硅基CMOS”的成本劣勢產(chǎn)品，雖然光效性能有一定升級，但在目前行業(yè)著重“價格戰(zhàn)”的背景下，Lcos不是好選擇。2.對于終端品牌企業(yè)而言，引入新技術(shù)線風(fēng)險很高，不僅具有新技術(shù)品質(zhì)、消費認可、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性方面的擔(dān)憂，也有原有光閥供應(yīng)商持強烈反對態(tài)度的擔(dān)憂。

    此外，對于LCOS的制造商而言，其進入消費市場必然需要一定的制造規(guī)模，實現(xiàn)可接受的成本；而液晶和硅基等LCOS基礎(chǔ)技術(shù)也都具有“產(chǎn)線必然具有規(guī)模產(chǎn)能”的特點，這使得投影產(chǎn)業(yè)打通這條產(chǎn)業(yè)鏈變得更具門檻性：畢竟一口氣吃下10萬片為單位的新光閥，對于投影終端企業(yè)是重大的技術(shù)市場調(diào)整。

    “困難不來自于技術(shù)，而是來自于商業(yè)運營”。業(yè)內(nèi)人士指出，在DLP光閥告別了供給緊張階段后，本土LCOS投影光閥的前景變得更具不確定性。

    不過，另一項全新的光閥技術(shù)——也可稱為全新投影體制技術(shù)——micro LED投影正在興起。一方面長虹牽頭的“十四五”國家重點研發(fā)計劃“新型顯示與戰(zhàn)略性電子材料”重點專項“高亮度Micro-LED投影顯示關(guān)鍵技術(shù)研究”正式啟動；另一方面，2023年下半年，數(shù)字光芯宣布，成功調(diào)試并點亮中國首顆Micro LED硅基驅(qū)動汽車像素大燈芯片，像素超過16萬個、國星光電宣布完成7.5微米像素間距的微顯示micro LED屏點亮，具有分辨率優(yōu)、功耗更低等特點，可用于微投顯示技術(shù)。

    Micro LED投影是一種光閥光源一體化的技術(shù)，利用高密度像素化高亮micro LED陣列實現(xiàn)“照明顯示”一體化。目前，車載大燈上有較為成熟的應(yīng)用場景和產(chǎn)品，亦與DLP數(shù)字大燈形成競爭關(guān)系，并成為AR眼鏡的未來顯示技術(shù)路線之一。對于投影顯示，micro LED需要保持目前亮度水平下，實現(xiàn)更高的像素集成量、彩色化和更友好的成本控制。

    包括長虹等在內(nèi)的部分企業(yè)認為，micro LED投影技術(shù)是值得研究的，可能未來替代DLP、1LCD，在智能家投和常規(guī)亮度商教投影市場擁有巨大潛能的未來技術(shù)路線之一。其具有光效高、結(jié)構(gòu)更簡潔、本土企業(yè)技術(shù)鏈，供應(yīng)鏈完全自主可控的優(yōu)勢。

    整體上，投影機光閥市場，2023年度的特點在于供給寬松、競爭激烈；傳統(tǒng)DLP和3LCD光閥價格向下、1LCD光閥指標(biāo)性能向上、本土光閥高品質(zhì)創(chuàng)新則依然在“路徑摸索”階段——LCOS遇冷，micro LED升溫。    

2.投影鏡頭變焦的高端價值，超短焦落地不易

2.鏡頭變焦的高端價值，超短焦落地不易

    投影顯示技術(shù)的大屏依賴于光學(xué)鏡頭對畫面的放大效應(yīng)。因此，鏡頭是投影顯示的核心部件，鏡頭產(chǎn)品的升級更是開創(chuàng)了“激光電視”新品類。不過，相對于其它電子性的技術(shù)部件，光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度也決定了“投影鏡頭很難質(zhì)變”。

    2023年投影鏡頭市場的驚喜僅在于10月份堅果推出的新產(chǎn)品：堅果O2 Ultra。該產(chǎn)品采用投射比壓縮至0.18:1的新短焦鏡頭，離墻16.8cm即可投出 100 吋的畫面。這是即愛普生0.16:1投射比產(chǎn)品之后，又一款突破0.20:1比例的反射式超短焦產(chǎn)品。

    擁有0.20:1以下的投射比，可以實現(xiàn)真正電視柜上的彩電化顯示：一般的電視柜寬度為45~60cm，而堅果O2 Ultra機身寬度僅為29cm，投射時其最遠處離墻也僅為45.8cm，可以真正實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)電視柜上輕松大屏投影。

    對于0.18:1的新鏡頭應(yīng)用，堅果有兩款產(chǎn)品：O2 Ultra 4K擁有2800CVIA亮度、98%散斑消除率的三色激光，售價9999元，開創(chuàng)了“激光電視經(jīng)濟性”的新時代。同時，堅果O2亦擁有0.18:1的投射比，750CVIA的流明三色激光光源，售價3499元�！�—即與市場類似產(chǎn)品或者堅果舊款比較，0.18:1的新鏡頭，并沒有“任何溢價”效應(yīng)出現(xiàn)。

    事實上，近年來隨著商教投影市場的萎縮、激光電視遭遇大尺寸液晶電視的市場擠壓后，超短焦鏡頭產(chǎn)業(yè)鏈面臨了巨大的壓力：1.是傳統(tǒng)產(chǎn)品需求下來了；2.是傳統(tǒng)技術(shù)、性能指標(biāo)，在家用市場不是太夠用。隨著堅果0.18:1產(chǎn)品的問世，超短焦的市場和應(yīng)用價值可能會被重新定義。

    除了超短焦鏡頭的進步外，2023年中長焦變焦鏡頭，作為傳統(tǒng)投影市場一種古老、主流的選擇，也在被日益更多的智能投影選配。智能投影市場，主要瞄準(zhǔn)家用需求，消費者對經(jīng)濟性比較敏感，這導(dǎo)致大多數(shù)智能投影機采用較短焦距的定焦技術(shù)壓低成本。

    但是，定焦投影成本固然低，卻也犧牲了變焦投影的“靈活性”。2021年后，5000元以上高端智能投影市場加速發(fā)展。三年來市場份額持續(xù)翻番。2023年高端智能投影市場占比提升到智能投影整體的10%左右。這些高端產(chǎn)品有充足的價格成本空間和需求端靈活高效需求，配備中長焦變焦鏡頭。從2023年市場發(fā)展看，中長焦變焦鏡頭或?qū)⑹俏磥砀叨酥悄芡队暗闹髁髦�一�?/P>

    此外，超短焦反射式鏡頭也可以變焦化。只不過考慮到超短焦鏡頭產(chǎn)品目標(biāo)是貼墻應(yīng)用，變焦后極短焦價值消失。因此，變焦的超短焦反射式鏡頭必然只是少數(shù)另類產(chǎn)品。更多的超短焦鏡頭的技術(shù)方向必然是在“定焦降低成本和技術(shù)難度”、“更短的焦距，提升貼墻價值”上前進。

    “更便宜、更靈活、更短焦”，這是鏡頭產(chǎn)品在投影應(yīng)用上的三個主要技術(shù)方向。2023年隨著行業(yè)價格戰(zhàn)的加劇，創(chuàng)新+低成本的競爭壓力升級，行業(yè)企業(yè)對鏡頭的“重視”更為加強。鏡頭功力的比拼，亦將成為未來差異化產(chǎn)品、中高端市場的重心之一。

3.投影光源升級，混光大熱，激光大增

3.光源升級，混光大熱，激光大增

    若說2023年投影產(chǎn)業(yè)最為熱鬧的技術(shù)大事件，當(dāng)然是年初堅果、極米之間展開的“光源口水”大戰(zhàn)了。亦是這場大戰(zhàn)，讓光源的選擇成為了投影市場的“頭等大事”，甚至具有廠商拉邦站隊的大趨勢。

    一方面，混光得到很多品牌的支持。包括極米、視美樂、光峰等在2022年底都推出了自己的混合光源解決方案。即用LED的寬光譜解決激光散斑問題，并帶來經(jīng)濟性；用激光的純光譜提升產(chǎn)品色彩和色準(zhǔn)性能�！鞍鸭す�、LED兩大光源的最強點全部拿來”，行業(yè)人士表示，混光是一種“巧思路”和“成熟體制”。

    另一方面，堅果、海信、長虹等成為“純激光派”。這些品牌認為，三色激光應(yīng)當(dāng)靠技術(shù)提升解決散斑問題，進而一步到位實現(xiàn)“完美”畫質(zhì)。一些分析認為，混光本質(zhì)是很多產(chǎn)品和企業(yè)從LED的瓶頸出發(fā)，向激光要“空間”。這樣的思路，最終的進步終點也必然是純激光。

    當(dāng)然，從現(xiàn)有的技術(shù)和產(chǎn)品看，混光和純激光都還在進步的路上，都不夠完美。且更多的企業(yè)是在LED、激光、混光、三色激光等方面“都有產(chǎn)品”，乃至于在開發(fā)micro LED這種不需要額外光源的投影新體制技術(shù)。今天的光源大戰(zhàn)，更多像是一場“市場教育”的大秀，并不是“終極之戰(zhàn)”。未來持續(xù)的光源進步，乃至投影技術(shù)的顛覆，都必然會帶來更好的產(chǎn)品。

    如果落實到實用角度看，目前智能投影產(chǎn)業(yè)鏈大多數(shù)產(chǎn)品依然是LED光源。因為這一技術(shù)成本低廉，也解決了2000+流明的亮度需求。另一方面，商教和工程市場單色激光是主流，因為其亮度夠高、且價格低廉。

    至于混光和三色激光，則在商教、工程、家用每一個圈子內(nèi)都還屬于“高端范疇”。進一步解決成本問題是未來“新光源創(chuàng)新最緊要”的事情。

    拋開技術(shù)體制，而只看光源的核心性能指標(biāo)“亮度”，2023年則行業(yè)在持續(xù)“高亮化”的方向上繼續(xù)進步：一方面，單色激光和LED光源都在繼續(xù)增加亮度分值。特別是單色激光產(chǎn)品依靠新一代藍色激光器的進步，在小型化、高亮上的突出表現(xiàn)力，正在實現(xiàn)快速的市場份額增加。另一方面，三色激光和混光，因為采用了更多的發(fā)光器件，其總體亮度“想非常低都很難”，顯然這些新技術(shù)必然推動光源產(chǎn)業(yè)的“向亮”升級。

    而LED光源持續(xù)高亮化的瓶頸，也被認為是未來“激光一定更大比例代替LED”的原因——無論答案是單色激光、混光、還是三色激光。有業(yè)內(nèi)人士表示，2000流明以上投影機首選激光光源會成為行業(yè)極具確定性的“大趨勢”。

    2023年，在新光源大戰(zhàn)之中，傳統(tǒng)汞燈產(chǎn)品的地位更為“岌岌可危”。例如，2022年三季度愛普生曾經(jīng)以高亮低價的方式推出一批汞燈智能家投產(chǎn)品，其市場表現(xiàn)就非常一般。今年愛普生同等價位新品換成了激光智能投影：雖然亮度指標(biāo)降低了，但市場口別卻更好一些。

    更為重要的是，汞燈產(chǎn)品的主要應(yīng)用區(qū)間零售商務(wù)市場遭遇了更多大尺寸液晶交互平板和液晶顯示器的競爭。隨著75/85英寸液晶的價格下降，汞燈商務(wù)投影的價格優(yōu)勢無法彌補其視覺效果上的劣勢，市場依然在“快速萎縮期”。這進一步壓縮了汞燈投影的“消費空間”。

    “2023年汞燈投影機已經(jīng)失去了基本盤！”不僅是傳統(tǒng)需求市場遭遇了競品壓力，更為要命的是2000+亮度上LED和激光的光源成本日益逼近汞燈技術(shù)——沒有顯著成本優(yōu)勢，壽命更短的汞燈光源，距離告別市場只剩“最后一步”。

    綜上述，因為一場口水大戰(zhàn)，2023年新光源進步實現(xiàn)了“空前的市場教育成果”。行業(yè)人士認為，雖然打仗的技術(shù)都不是2023年開發(fā)或者發(fā)布的，但是2023年卻奠定了這些新技術(shù)在“用戶中的核心印象”。2023年絕對是光源技術(shù)加速在市場端形成變革力量的一年。未來隨著新技術(shù)成本的不斷下降，投影光源應(yīng)用格局必然會日益更新。

4.投影屏幕抗光期待“硬起未來”

4.屏幕抗光期待“硬起未來”

    傳統(tǒng)投影機應(yīng)用市場，決定產(chǎn)品效果體驗的核心參數(shù)一直是“亮度”。但是，如果亮度已經(jīng)足夠，那么進一步的畫質(zhì)提升要靠什么呢？答案是“屏幕”！2023年圍繞投影市場“新屏幕”，即傳統(tǒng)屏幕向“光學(xué)抗光屏幕”的升級，進入一個新階段——一個比較糾結(jié)的階段：

    更好的消息有兩個：第一是，本土光學(xué)屏幕、抗光幕技術(shù)持續(xù)進步。在產(chǎn)品成本、本土化水平、超薄發(fā)展、可卷曲性上都獲得了一定的發(fā)展和突破。第二是，從應(yīng)用端、特別是投影主機企業(yè)端看，對屏幕的重視日益加強。例如，東方中原推出“激光投影電子黑板技術(shù)”，就是應(yīng)用超短焦投影和抗光幕，嵌入教室黑板中，形成的更好體驗的解決方案。

    不好的消息也有兩個：第一是，激光電視市場發(fā)展不佳。大尺寸液晶電視的低價化，迅速搶占了激光電視傳統(tǒng)的客廳大屏C位。激光電視價值進入“調(diào)整階段”——未來進一步低價化和大尺寸化，向100+發(fā)展是大趨勢。而激光電視是抗光幕產(chǎn)品早期市場的“核心支柱”。激光電視市場的低迷對抗光幕而言是“一種打擊”。

    第二是，成本下降并不理想�？构饽划a(chǎn)品經(jīng)過了2020-2021年的快速價格下降過程之后，成本和市場售價的波動性明顯收窄。特別是2023年，在整體市場需求低谷中，價格下降意愿不強——因為，投影市場低迷，并且智能投影低端產(chǎn)品占比持續(xù)走高，抗光幕潛在增量市場有限，更低的價格被認為對消費拉動力的貢獻很小，行業(yè)已經(jīng)暫時失去了“低價爭奪市場”的興趣。

    不過，除了短期這些變量因素之外，行業(yè)依然看好“抗光幕”的未來市場價值。業(yè)內(nèi)專家分析認為，抗光幕不是一個獨立品類產(chǎn)品，它的普及高度依附于：1.中高端投影消費需求量、2.高端超短焦市場規(guī)模和技術(shù)水平、3.中高亮度機型，以及超短焦技術(shù)投影的成本價格、4.抗光幕自身成本價格等因素。

    這些因素中，很多都是“依附于投影主機”的。因此，只有主機消費市場的真正格局變化，才能推動抗光幕等高品質(zhì)幕布市場的發(fā)展。雖然，高品質(zhì)幕布的發(fā)展，也會進一步給投影消費“高質(zhì)量”成長提供助力；但是主機的“核心地位”不可動搖——抗光幕和投影機，就像顯示器和PC主機：雖然前者也很重要，但是后者更具決定意義，尤其是預(yù)算有限時，后者才是消費市場的關(guān)注核心。

    所以，2023年抗光幕市場可以看到眾多市場抑制因素，但是也有如超短焦的進一步突破、高亮機型價格持續(xù)下降、5000元以上高端智能投影蓬勃發(fā)展等“長期看非常有利的好消息”�！翱构饽坏戎懈叨四徊际袌龆唐诓粫�有爆發(fā)性的發(fā)展，但是長期看卻會是細水慢流逐漸向上的朝陽品類”。

5.投影產(chǎn)品附件功能設(shè)計升級，日益追求綜合體驗

5.產(chǎn)品附件功能設(shè)計升級，日益追求綜合體驗

    2023年投影行業(yè)中的智能投影等家用產(chǎn)品，除了光閥、光源、鏡頭、屏幕等核心技術(shù)進步之外，在輔助應(yīng)用上也進一步升級。其中，除了在智能自動對焦、梯形校正等精度速度上有一定提升，在AI語音功能上不斷進步之外，在“支架”上的升級也很明顯。

    智能投影機，特別是微投品類，在應(yīng)用時難免需要“支架”。除了常規(guī)的立式三腳架外，很多情況需要的是桌面型支架。也就是網(wǎng)友常常說的“玩微投，需要幾本書”——用墊書調(diào)節(jié)產(chǎn)品投射畫面的高度和角度。

    通過對投影機產(chǎn)品自身配備支架、云臺等則可以很好的解決之一問題。例如，小明2023年新款產(chǎn)品V1就貼心的標(biāo)配一體式輕薄支架，準(zhǔn)確把握住消費者產(chǎn)品應(yīng)用的痛點。再例如，堅果O2 Ultra 4K內(nèi)置了電動微云臺裝置，在不損失畫質(zhì)的前提下，能夠使畫面高度自由調(diào)節(jié)0-35cm。

    自帶支架或者云臺，已經(jīng)延伸到1LCD投影和激光電視產(chǎn)品線上。這是2023年家投產(chǎn)品便捷性發(fā)展的新成果。也代表了以“附件為代表的產(chǎn)品應(yīng)用友好設(shè)計”概念的進一步流行。

    行業(yè)專家指出，投影機應(yīng)用自身具有高度“方案性”�？梢哉f是主機之外的細節(jié)同樣重要的產(chǎn)品。廠商能夠為產(chǎn)品設(shè)計合理的附加，包括屏幕、支架等，可以很大程度上減少消費者選購的麻煩，并解決一定的安裝、擺設(shè)難題，實現(xiàn)產(chǎn)品更“輕松”的落地體驗。

    “除了核心技術(shù)之外，外周體驗的升級，也是未來產(chǎn)品創(chuàng)新的一個看點�！敝Ъ芎驮婆_是一個突破口，配套屏幕是另一個突破口。業(yè)內(nèi)人士強調(diào)，這些部件既可以是標(biāo)配，也而可以是自選，還可以是多功能、多方案的組合。特別是幕布和云臺支架，未來不排除可以實現(xiàn)與投影機電動、智能聯(lián)動的設(shè)計，進一步提升“系統(tǒng)解決方案的綜合體驗”。

    綜上所述，2023年投影機行業(yè)雖然在“上量”上暫時緩步下來，但是在“提質(zhì)”上卻日益具有更高的緊迫感。每一個創(chuàng)新方面，廠商都在“煞費苦心”，從更高體驗度、更好用、更低價格等維度推動行業(yè)“向質(zhì)量升級要效益”、“用品質(zhì)升級拓市場”的“質(zhì)價比”新競爭模式的形成。