正在搶進國產彩電LED背光供應鏈的三安光電(600703.SZ)、合肥藍光和南通同方等大陸本土LED芯片廠家可能要面臨更大壓力了。因為，全球LED芯片巨頭臺灣晶元光電(2448.TW，下稱“晶電”)正以在大陸組建合資公司的模式捆定大陸彩電廠家。

    “晶電進軍大陸市場的基本策略是，找到可以釋放產能的合作伙伴，并將其納為合資公司的股東，形成共贏的利益聯盟。”日前，晶電董事長李秉杰再次風塵仆仆地從臺灣趕到深圳參加高工LED工程師大會，其中一個目的就是希望能找到更多的LED專業人才，配合晶電的大陸擴產藍圖。

    4月8日，晶電與光寶、一家大陸家電廠在常州投資6億美元的晶品光電開始動工。10月8日，晶電與億冠晶、長城開發(000021.SZ)達成協議，共同在廈門投資1.6億美元組建合資公司。

    “接下來，還會有一家合資公司，目前正在商談中。晶電計劃5年在大陸投資300億元新臺幣(約67億元人民幣)，前三年第一階段先投150億元新臺幣。”李秉杰透露，晶品光電股東中有一個是大陸的彩電廠家，由于該合作尚需得到大陸相關政府部門審批，估計所有流程近日有望走完。而與長城開發組建合資公司，也是瞄準了長城開發母公司中國電子信息產業集團(CEC)旗下的冠捷科技(00903.HK)，“冠捷科技已是全球最大的液晶電視代工廠家。”而李秉杰正在談的第三個大陸投資項目，其中一個股東方也是大陸的一個彩電廠家。

    李秉杰表示，目前大陸LED產業投資狂熱，中間存在很多泡沫，因為目前照明所能消化的LED產能很少，主要還是LED電視。但今年全球LED電視的銷量只有8000萬臺左右，其中所需要的LED芯片產能，只需要300~350臺MOCVD設備(LED芯片生產設備)就可以滿足，而全球今年就投產了400多臺MOCVD，明年還將增加500多臺，“所以晶電在大陸的投資項目，就必須先找到下游客戶，才會開始實施擴產計劃。”

    盡管擴產謹慎，李秉杰仍然感覺到人力的缺乏。因為，以目前晶電的人力，最多只能滿足常州和廈門合資公司的需求。以致去年由晶電母公司牽頭在山東合資成立的冠銓光電，晶電也無法派出人手增援。

    正基于此，作為LED產業界元老級人物的李秉杰對大陸正在興起的LED熱，也有點茫然。李秉杰指出，以三安光電為代表的大陸LED上游企業基本都傾向產業縱向發展，戰線拉得非常長，從LED外延片到LED封裝，一直到LED應用，“這種操作很難有產業伙伴，全部都是競爭對手。而且也不可能有足夠的LED專業人手來擴產。”

    李秉杰透露，按照晶電大陸的投資計劃，三個合資項目正式運營后，只待LED照明市場成熟。屆時晶電才會實施后150億元新臺幣的增資計劃，并同時引入大陸照明廠家作為股東方。

    據透露，今年晶電收入在195億元新臺幣，其中40多億元新臺幣來自大陸市場，三成收入來自LED電視背光。以收入規模計算，晶電加上其股東LED封裝巨頭億光(2393.TW)的收入，已是其他臺灣LED企業收入的總和。

    “大陸LED芯片企業進入電視背光供應鏈的時機有點晚了。”高工LED CEO張小飛說。瑞豐光電總經理龔偉斌也承認，臺灣LED巨頭以合資模式捆定大陸大客戶，讓大陸本土LED上游廠家最多只能成為大陸彩電廠家的第二或第三供應商。